杨德龙:新能源汽车和科技大涨后 能够组织哪些板块

时间:2020-02-20  来源:未知   作者:admin

  文/前海开源基金始席经济学家杨德龙

  周一沪深两市不息波动走高,稀奇是创业板指数大幅上涨超过3%,主要是受到利好新闻的刺激,周五晚间证监会公布再融资修改,这对于创业板形成庞大的利好。

  为了答对现在疫情对上市公司的影响,证监会发布上市公司再融资制度片面条款调整,为上市公司再融资松绑,由于创业板上市公司再融资需要大,这次修改拓宽了创业板再融资服务隐瞒面,同时这次修改对于券商股也形成利好。由于这次再融资松绑,增补了券商的投走营业收好,再融资制度放宽,主要的亮点包括:

  一是精简发走条件,拓宽创业板再融资服务隐瞒面,作废创业板公开发走证券近来一期末资产欠债率高于45%的条件,作废创业板非公开发走股票不息两年盈余的条件。二是优化非公开制度安排,声援上市公司引入战略投资者,缩幼锁按期,将锁按期由36个月和12个月,别离缩幼至18个月和6个月,缩幼一半。三是正当拉长批文有效期,将再融资批文有效期从6个月拉长至12个月。四是上市公司申请非公开发走股票的,拟发走股份数目原则上不得超过本次发走前总股本的30%,而此前是不超过20%,进一步放宽。

  这次再融资松绑,对于一些有再融资需要、资金面较为主要的上市公司形成庞大的利好。稀奇是创业板公司,这方面的需要量比较大,因此对于创业板的利好是比较清晰的。

  3月1日吾国将正式实走新证券法,注册制是否马上周详推走,证监会清晰外示,展望创业板,尤其是主板,包括中幼板,实走注册制尚需必定的时间。新证券法实走后,这些板块仍将在一段时间内不息实走批准制、批准制和注册制并走,与新证券法的有关规定并不矛盾。

  政策面,周一央走下调了一年期MLF利率0.1个百分点,至3.15%。为了对冲央走反回购到期等因素的影响,维护银走系统起伏性相符理裕如。周一央走开展了2000亿元的中期借贷便利MIF和1000亿元7天期反回购操作,进一步保持了宽松的起伏性,来答对现在疫情造成的经济面影响。

  从走业板块来望,农业板块领涨两市,展现了众只个股冲击涨停的局面。主要是受到非洲蝗灾的影响,这次非洲蝗灾发生的比较骤然,对于农产品的价格能够会形成必定的挑振,从而有利于片面农业股的外现。由于这次蝗灾起于非洲,飞过红海,进入欧洲和亚洲,现在已经到达巴基斯坦和印度,而中印之间有汜博的青藏高原拦截,于是蝗灾很难进攻中国,而新疆也有大片的沙漠,于是对于吾国的影响不大。全球粮食价格或将展现必定的上走,但是不会造成农产品价格的过快上涨。

  自然对于资本市场来说,能够第一响答就是农产品价格的上涨和通货膨大,资金能够会炒作农业板块,投资者能够关注农业板块的龙头股以及农业主题基金。例如像前海开源农业指数添强基金、前海开源沪港深农业同化基金。

  周一回暖是一连了上周反弹的走势,强劲上攻,上证指数正在冲击3000点整数关口,将疫情造成的一次性下跌,逐渐的收复失地。 A股展现恢复性上涨,资源中心验证了吾之前的判定,疫情对于A股市场的影响是属于典型的事件型冲击,并不影响A股市场永远的走势。A股估值上处于全球资本市场的估值凹地,和A股历史上相比,也处于历史大底的位置,因此疫情的短暂冲击,并不会转折A股市场长牛慢牛的走势。

  而从经济面来望,疫情对于一季度经济添长能够会形成必定的影响,但是一旦疫情限制住,经济面会快捷恢复到平常的添长轨道,经济不息转型,产业也会不息升级。而短期的市场冲击,实际上是为价值投资者挑供了一个矮位抄底优质股票的机会,大盘再回到3000点之上,将会一连之前的节奏,进一步向上拓展空间。现在许众企业逐渐开起复工,经济面的影响也在逐渐的被消化。A股市场走出了V形的反转走势,隐晦就是投资者对于疫情的影响、忧郁闷,已经得到了比较大的化解,而优质的公司并不会受到短期冲击的影响,最典型的就像白酒,白酒的龙头股能够在一季度销量会大幅受影响,业绩也会展现大幅下滑,但是一个季度的业绩消极,并不会影响到公司自己的投资价值,因此在疫情以前之后,消耗会展现恢复性上涨,能够同比往年同期纷歧定上涨,但是环比必然是大幅添长,这能够会引发投资者对于消耗股的配置亲炎。

  在之前吾提出行家积极关注新能源汽车和科技板块。这两个板块现在已经走出了强劲的走势,短期涨幅很大。下一步吾们答该配置什么走业和板块?这也是许众投资者挑出的疑问,吾在知识星球的价值投资圈给行家做过挑前的分享,能够积极配置已经调整众日的消耗板块以及券商板块,这两个板块受到疫情的冲击,展现了比较久的调整,而疫情一旦以前,能够会展现报复性反弹,于是消耗内里的像白酒、食品饮料、家电、消耗电子等,都能够积极的进走组织。

  而医药板块则会展现分化,和吾之前的分析相通,对于短期炒概念、炒短期、脉冲式业绩添长的,像口罩、防护服、抗病毒口服液概念股等,并异国太众的不息性,于是不要参与炒作。等疫情事后,这些公司的股价会快捷的被打回底细。但是一些业绩卓异的创新药龙头、中药龙头,自己就具备永远的投资价值,它们短期股价的上涨,只是受到疫情的推动,但是永远的投资价值是专门清晰的,于是对于这些医药龙头股,吾认为是能够坚定进走持有的。

  券商是走情的风向标,现在大盘已经逐渐的从疫情造成的缺口中爬出来,许众优质股票已经走出黄金坑,股价甚至回到了春节开市营业之前的位置。一旦大盘站上3000点,市场上涨的信念进一步回升,行为走情的风向标,券商股有能够会迎来一波反弹走情。

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义务编辑:陶然